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股票投资同样要遵守不熟不做的商业原则

发布日期:2016-5-23     来源:格雷投资

        今天想从另一个角度谈一下股票投资,那就是:股票投资同样要遵守不熟不做的商业原则。
            在实业投资中有一条不成文的准则,那就是做自己能力范围内的事,或说做自己熟悉的事业,不做自己不懂的生意。实际上股票投资也一样,先了解自己的能力圈,做自己能力圈之内的投资,才能使自己的投资取得成功。
            而现实股市中很多股民买的股票,连这家公司是干什么的都不知道,更别说搞清楚它应该值多少钱了。就像前些年著名的“银广夏事件”,很多股民包括大成等公募 基金都损失惨重,但回过头来问一下,大家真的了解当时的银广夏这家公司吗?我很钦佩赵丹阳用查电费的方式去了解这家公司的真实情况,但这样做对我来说,也 许都是多余的,因为我知道,我根本不了解这家公司,唯一的做法应该是离他远远的。
            知道自己哪些是真正了解的,哪些是不知道的,这很重要。正如老子在《道德经》中所说:“知不知者,智”。能力范围的大小并不重要,重要的是自己知道自己的能力范围是多少,它的边界究竟在哪里。
            投资的最大风险不是来自市场价格波动而带来损失,而是来自对自己在干的事情并不了解才是真正的风险。1996 年巴菲特在致股东的信中提到:投资者真正需要具备的是对所选择的公司进行正确评估的能力,并不需要你成为通晓每一家或很多家公司的专家;你能评估在你能力 范围之内的几家公司就足够了。能力圈的大小并不重要,重要的是你要很清楚自己的能力圈范围。也许某一个人的能力只有另一个人的五分之一,但前者却知道自己 的能力范围,而后者不知道,那么前者很有可能比后者更富有。
            投资不需要弄懂所有问题,不需要搞明白所有公司。只要做你搞明白的,搞不明白你完全可以绕开,别在一棵树上吊死,后面还有一片森林。去寻找你很容易迈过去的10厘米栏杆,而不用在你无法越过的10米栏杆面前踌躇。 
            这让我想起电视里的股评节目,我们在股民们争先恐后的问着自己手里的股票怎么操作,所谓的“专家”们键盘如飞的敲打着股票代码,逐个给咨询者讲解股票未来走 势的时候,你是应该敬佩还是失笑呢?你不经会问:他们怎么什么都知道呀,他们怎么所有股票都看得懂呀?他们自己买股票应该稳赚吧?但医院都分个妇科、儿 科、骨科,术有专攻。看来股评师原来是赤脚医生,什么都会医治。可至今为止,我们还没有看到一个股评家成为成功的投资大师,还在辛苦的赚着并不算微薄的薪 水,包括有着百年以上历史的华尔街和近20年历史的中国股市。
            当网络股热潮来临的时候,巴菲特还在默默的守着那些如可口可乐、吉列等“老掉牙”的公司,遭到了世人的嘲笑。巴老的解释很简单:我不能做我不了解的。也许 网络经济是一种新型的很有生命力的经济模式,也许巴老分析科技股可能比大多数人的能力还要强很多,但他知道他对科技股的了解远不如对传统行业的了解。很多 事情做起来都会有利可图,但是你必须坚持只做你能做的事情,就象在拳击场无法击倒的泰森,到战场上可能一个新兵就会让他永久的倒下。
            也许你把钱交给马化腾去经营QQ你会觉的是一项不错的投资,但马化腾把你的钱投入到化工行业,你是否会愿意呢?仔细观察我们的周围,我们会惊奇的发现,在 银行工作的人们喜欢去买自己费吃奶的劲都搞不明白的化工股,而在医院工作的医生偏偏喜欢购买八杆子打不着的科技股。为什么不买自己身边熟悉的呢?
            每一个成功的人都有一片明确的领地,而且是占据很小一片领地。每位投资人都应该去占有应该属于自己的领地:我熟悉、我能了解和理解的。投资者的市场领地应该由他的能力范围决定。
           “利途千条,仅攻我能”与投资者共勉 。